報告要點

機械行業(yè)整體觀點:2015年我們看好三大投資主線:改革紅利(國企、土改、低空)、轉型升級(工業(yè)4.0、機器人)、高端出口(軌交、核電)。

重點推薦:江淮動力、科達潔能、雙良節(jié)能、森遠股份、慈星股份、寶德股份、金明精機、龍馬環(huán)衛(wèi)。長期看好:新研股份、海達股份、上海機電、博林特、華昌達、機器人、杰瑞股份、四川九州、康尼機電、威海廣泰、中聯(lián)重科。

節(jié)能環(huán)保設備:新環(huán)保法下零排放標準出臺,預計未來將嚴格執(zhí)行,產(chǎn)業(yè)整合加速。此外,隨水煤氣爐勒令停用,清潔煤氣需求將大幅提升,有效提高相關公司產(chǎn)能利用率。重點推薦科達潔能、雙良節(jié)能、龍馬環(huán)衛(wèi)。

農業(yè)機械:農業(yè)機械化大勢所趨,農業(yè)互聯(lián)網(wǎng)革命也已然臨近。利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)向現(xiàn)代農民提供金融、交易、咨詢服務,將實現(xiàn)生產(chǎn)、交易、流通環(huán)節(jié)效率極大優(yōu)化。相關公司有望受益,推薦江淮動力、新研股份。

機器人及自動化:15年行業(yè)利好政策(中國制造2025、機器人十三五規(guī)劃等)有望持續(xù)出臺,“互聯(lián)網(wǎng)+制造”推升行業(yè)景氣。擁有資金、技術優(yōu)勢的企業(yè)將迎來巨大發(fā)展機遇,重點推薦慈星股份、華昌達、機器人。

能源裝備及油服:本周市場擔憂利比亞港口示威活動導致原油運輸暫停,國際原油期貨價格強勢走高,行業(yè)回暖趨勢持續(xù)。看好有望在產(chǎn)業(yè)鏈中進行外延擴張的公司,推薦寶德股份、杰瑞股份。

鐵路設備:發(fā)改委提出對國家中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃和國務院批準的區(qū)域、專項規(guī)劃明確規(guī)劃建設的鐵路項目,不再審批項目建議書,直接審批可行性研究報告。

行業(yè)高景氣持續(xù),推薦海達股份、尼康機電、南北車、永貴電器。

通用航空:2014年全球無人機銷量大約39萬架,行業(yè)維持高景氣。政策松綁將開啟巨大通航設備需求,看好四川九州、威海廣泰。

電梯設備:樓市新政助地產(chǎn)投資復蘇,轉型持續(xù)推進,推薦上海機電、博林特。

工程機械:“一帶一路”+樓市新政雙重利好,推薦柳工、徐工機械、中聯(lián)重科。