LED行業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)超過(guò)五成。分析認(rèn)為，作為為繼白熾燈、熒光燈之后的第三次光源革命，LED照明受到世界主要國(guó)家和地區(qū)的支持，目前全球LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展期，受益股“錢(qián)”景光明。

中報(bào)確認(rèn)LED行業(yè)高增長(zhǎng)

剛披露完畢的中報(bào)顯示，受益于照明需求的拉動(dòng)，LED行業(yè)進(jìn)入到了了高速發(fā)展期。據(jù)同花順(300033,股吧)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，21家LED行業(yè)（申萬(wàn)行業(yè)）上市公司，2014年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入和凈利潤(rùn)平均較去年增長(zhǎng)了34.4%和54.13%。

21家LED行業(yè)公司中，僅乾照光電(300102,股吧)(300102)一家公司的營(yíng)業(yè)總收入錄得負(fù)增長(zhǎng)，其他均錄得不同程度的增長(zhǎng)。增幅最大的華燦光電(300323,股吧)（300323）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入較去年大增172.19%。在凈利潤(rùn)增幅方面，14家實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)20%，4家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增番翻。

值得注意的是，機(jī)構(gòu)二季度增持了多只LED行業(yè)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)股，新進(jìn)持有如萬(wàn)潤(rùn)科技(002654,股吧)(002654)、國(guó)星光電(002449,股吧)(002449)和雷曼光電(300162,股吧)（300162）等，新進(jìn)持有股數(shù)分別為398.11萬(wàn)股、349.96萬(wàn)股和231.73萬(wàn)股。與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)在二季度加倉(cāng)了陽(yáng)光照明(600261,股吧)(600261)等個(gè)股。

分析人士表示，去年下半年以來(lái)回暖的LED行業(yè)，一直維持著行業(yè)景氣度向好的趨勢(shì)。縱覽各企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，絕大部分為所處市場(chǎng)回暖致主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)；而LED類(lèi)上市公司業(yè)績(jī)普遍增長(zhǎng)成為機(jī)構(gòu)增持的重要因素之一。

“隨著LED照明放量，LED照明對(duì)行業(yè)的拉動(dòng)效應(yīng)將愈加明顯，我們對(duì)于下半年行業(yè)景氣度繼續(xù)看好。”興業(yè)證券(601377,股吧)分析師劉亮指出，LED行業(yè)二季度同比環(huán)比均在加速，表明隨著LED照明占比提升，對(duì)整個(gè)LED行業(yè)拉動(dòng)效應(yīng)已逐漸顯現(xiàn)，未來(lái)發(fā)展長(zhǎng)期看好。

有券商行業(yè)研究員對(duì)《投資快報(bào)》記者表示，隨著國(guó)內(nèi)LED燈的價(jià)格下降，LED照明的民用市場(chǎng)打開(kāi)，2013年LED照明的滲透率已經(jīng)從2012年的不足3%迅速提升至6%。2014年LED照明將加速替代傳統(tǒng)照明，行業(yè)將已進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。

“一般電子產(chǎn)品完整滲透周期約10年，2011年為L(zhǎng)ED照明滲透元年，預(yù)計(jì)至少到2020年左右才能完成較高滲透。”業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，而從過(guò)去消費(fèi)電子等其他行業(yè)快速滲透的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在前3/4個(gè)滲透期投資都有非常好的回報(bào)。隨著價(jià)格下降和新一輪全球禁白高潮推動(dòng)LED照明步入加速滲透期，LED行業(yè)具備3-5年投資價(jià)值。

重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)“龍頭”

作為目前全球最受矚目的新一代光源，LED因其高亮度、低熱量、長(zhǎng)壽命、無(wú)毒、可回收再利用等優(yōu)點(diǎn)，被稱(chēng)為是21世紀(jì)最有發(fā)展前景的綠色照明光源。咨詢(xún)機(jī)構(gòu)IHS數(shù)據(jù)顯示，2013年第二季度以來(lái)，下游LED照明市場(chǎng)需求超預(yù)期地規(guī)模放量，直接帶動(dòng)中游器件封裝和上游芯片、外延片的產(chǎn)能釋放與利用率的提升。

齊魯證券研究員指出，LED照明為繼白熾燈、熒光燈之后的第三次光源革命。由于具有節(jié)能環(huán)保、應(yīng)用廣泛等諸多優(yōu)勢(shì)，世界主要國(guó)家和地區(qū)均大力支持，目前全球LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展期，2013年全球LED市場(chǎng)規(guī)模為124億美元，2020年將達(dá)到1500億美元規(guī)模左右，復(fù)合增速達(dá)42.6%

“作為全球主要LED生產(chǎn)及消費(fèi)國(guó)之一，隨著政策的逐步推進(jìn)和需求的爆發(fā)，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)面臨重大的歷史機(jī)遇，將產(chǎn)生巨大的投資機(jī)會(huì)。”券商分析師指出，LED產(chǎn)業(yè)的投資金礦富含于產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的變化。其一，技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)提升加快，LED產(chǎn)品應(yīng)用范圍不斷加大，市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大。其二，需求啟動(dòng)及政策推動(dòng)，驅(qū)動(dòng)LED照明全產(chǎn)業(yè)鏈步入高景氣周期。其三，產(chǎn)業(yè)整合速度明顯加快，產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提升。

在投資標(biāo)的選擇上，分析人士建議重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)“龍頭”，如，澳洋順昌(002245,股吧)（產(chǎn)能釋放快）、新海宜(002089,股吧)（多方技術(shù)領(lǐng)先，產(chǎn)能釋放）、雷曼光電（獨(dú)辟LED成長(zhǎng)蹊徑）、聚飛光電(300303,股吧)（背光龍頭，橫向拓展實(shí)現(xiàn)高成長(zhǎng)）三安光電(600703,股吧)(芯片龍頭企業(yè)，全產(chǎn)業(yè)鏈布局)、陽(yáng)光照明(LED照明龍頭，且有穩(wěn)定的盈利能力)以及瑞豐光電(300241,股吧)(白光LED封裝領(lǐng)先)、國(guó)星光電(MDLED封裝)等。