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據彭博社報道,由亞洲富豪李嘉誠控制的電能實業有限公司(PowerAssetsHoldingsLtd.),在港燈電力投資(HKElectricInvestments)的首次公開募股中籌集了241億港幣(約合31億美元),價格處于市場價格區間的低位。
電能實業有限公司在今天提交給香港證券交易所的一份聲明中表示,港燈電力投資每單位價格為5.45港幣。根據港燈電力投資的IPO招股說明書,計劃以5.45港幣到6.30港幣的價格發行44.3億個單位。
隨著股市回暖,美聯儲逐步退出貨幣刺激計劃,投資者正在回避信托的IPO,利率也隨之被推高。較低的定價意味著港燈電力投資要比其他類似投資,如李澤楷的香港電訊信托,承擔更高的股息收益率。
中國最大的電力分銷商國家電網公司同意支付100億港幣,持有港燈電力投資18%的股權。而在此次IPO之后,電能實業掌握著49.9%的股份。
根據招股書,港燈的股票將從1月29號起開始交易。高盛、匯豐是本次IPO的聯席保薦人。
香港亞洲資本控股有限公司中國首席顧問RonaldWan表示:“在美國開始撤出QE之后,市場預期收益率曲線將上升。所以港燈電力投資需要比類似公司提供更高的收益率。”
電能實業在1月12日的文件中表示,低位定價意味著2014年預估的股息收益率為7.24%。而根據彭博社的統計,香港最大電信運營商的所有方香港電訊信托2014年收益率預計為6.08%。