2013年中國LED行業(yè)增長預(yù)期

2012年是LED行業(yè)發(fā)展跌宕起伏的一年，盡管國際宏觀經(jīng)濟形勢持續(xù)動蕩、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資形勢依然嚴峻，但我國LED行業(yè)各環(huán)節(jié)仍然保持了一定的增長速度。2013年第一季度，我國半導體照明產(chǎn)業(yè)的整體增長狀況成為業(yè)界最為關(guān)注的問題之一，據(jù)調(diào)查顯示，LED行業(yè)大部分業(yè)者都對2013年的整體增長預(yù)期還是比較樂觀的，其中，37%的受訪者認為，2013年我國半導體照明產(chǎn)業(yè)將保持增幅在20%～30%之間，增速基本與2012年持平；29%的受訪者則認為增速會有所放緩，即產(chǎn)業(yè)增產(chǎn)率將維持在10%～20%之間；16%的受訪者選擇了增速在30%～50%之間；另外，還有近一成的受訪者預(yù)測增長率超過50%。

樂觀預(yù)期的原因在于，其一，政策環(huán)境已成為現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要推動力。近年來，國家政策不斷向應(yīng)用端傾斜，再加上我國LED市場的高速增長，目前，我國已成為半導體照明應(yīng)用潛力巨大和全球最為關(guān)注的市場。示范應(yīng)用項目等國家利好政策的助推為下一步LED產(chǎn)品的應(yīng)用與推廣引領(lǐng)了方向，同時也使我國半導體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在市場與政策的雙輪驅(qū)動下獲得了持續(xù)的動力。根據(jù)國家半導體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(CSA)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2012年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到1920億元，較2011年的1560億元增長了23%，雖然增速有所放緩，但關(guān)鍵技術(shù)上的突破，也使2013年有望維持相對增長局面。與此預(yù)期相呼應(yīng)的是，對于2011年下半年以來一直低迷的LED照明市場，大部分受訪者表示出樂觀的態(tài)度，認為伴隨LED照明技術(shù)進步以及政策的支持等積極因素的出現(xiàn)，市場回暖的可能性很大。

其二，近年來，我國LED照明產(chǎn)業(yè)的投資一直呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，雖然2012年投資結(jié)構(gòu)明顯改變，外延芯片投資占比明顯下降，而應(yīng)用投資卻大幅提升，進而成為半導體照明投資最為集中的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，封裝投資次之，但是在本次針對2013年我國LED照明產(chǎn)業(yè)投資的調(diào)查中，還是有近半數(shù)的受訪者認為2013年我國LED照明產(chǎn)業(yè)存在結(jié)構(gòu)性投資過熱，30%的受訪者認為存在整體過熱現(xiàn)象，而只有16%的受訪者認為2013年的投資量與需求匹配(如圖2)。大量資金涌入半導體照明產(chǎn)業(yè)，推高了行業(yè)發(fā)展的速度，同時引發(fā)了人們對投資過熱的擔憂，但不管怎么說，隨著2012年投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，我國半導體照明產(chǎn)業(yè)的投資會日趨理性，更加凸顯應(yīng)用領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，有利于進一步增強我國半導體照明產(chǎn)業(yè)的綜合競爭力。建議關(guān)注三安光電，瑞豐光電、德豪潤達LED應(yīng)用顯示器需求擴張加速，2018年將增至三倍

受惠LED背光與商用照明市場需求回溫，臺灣LED廠Q1'13營收表現(xiàn)亮眼

全球市場研究機構(gòu)TrendForce旗下研究部門LEDinside表示，受惠背光供應(yīng)鏈提前備貨需求，2012年3月臺灣上市上柜LED廠商營收總額成長至93.9億元，較上月大增35.1%，較去年同期也成長19.5%。其中臺灣上市柜LED芯片廠商營收達新臺幣37.7億元，(+38%MoM，+15.4%YoY)，臺灣上市柜LED封裝廠商營收成長也達到新臺幣56.2億元(+33.2%MoM，+22.4%YoY)。LEDinside表示，由于背光市場的備貨效應(yīng)，加上商業(yè)照明訂單大量釋出，預(yù)估此波需求能見度可望延續(xù)至第二季，為上半年LED市場帶來成長動能。

另外，全球標牌和專業(yè)顯示器發(fā)光二極管安裝量在2012年達到570億單位。對于LED的顯示需求預(yù)測，在未來五年將繼續(xù)繁榮。根據(jù)美國加利福尼亞ELectroniCast市場分析師預(yù)測，到2018年消費量預(yù)計增至近三倍，達到1430億單位。ElectroniCast顧問評論說，“隨著數(shù)量增長，消費值將增加，但因平均價格下降，這將在很大程度上抵消總價值。”

美洲和亞太地區(qū)的市場份額目前已接近，但是預(yù)測亞太地區(qū)的擴張速度將是最快的，約為每年22.8%。歐洲、中東和非洲地區(qū)所占全球消費量較小。

成LED普及先行軍行業(yè)洗牌浪潮加速

廣東省普及LED公共照明政策進入加速實施期。昨日，記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，2013年第一季度，廣東省路燈及隧道燈招標已達7.6萬盞，而去年全年招標總量才7.5萬盞，戶外照明成為LED普及的先行軍。

戶外照明迎來集中爆發(fā)期

廣東照明電器協(xié)會會長全健認為：“目前招標數(shù)量還僅是普及政策中的一小部分，隨著普及政策的進一步實施，后續(xù)招標量會更大。”不止廣東，在節(jié)能減排的大旗下，各地政府均把推廣LED照明作為一項重要政策。

基于此，勤上光電董事長李旭亮表示：“去年，各地政府對LED路燈和隧道燈的招標數(shù)量還有限，2013年，市場將會進入集中爆發(fā)期。”廣州國際照明展覽會創(chuàng)辦人潘文波預(yù)測，未來三年LED戶外照明將成為LED照明增長最快的細分領(lǐng)域，2015年戶外照明中國LED市場規(guī)模將接近150億元。

參展企業(yè)數(shù)量減少約1成

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，同樣具有一定規(guī)模效應(yīng)的商用照明領(lǐng)域或成為繼戶外照明市場之后又一個大規(guī)模開啟的市場領(lǐng)域。而根據(jù)國家頒布的淘汰白熾燈路線圖，到2016年10月1日起，白熾燈將退出歷史舞臺，因此以戶外照明為主的LED企業(yè)也紛紛向民用市場領(lǐng)域延伸。

不過，并非每個LED照明企業(yè)都能在本輪LED戶外照明普及浪潮中受益。廣東省科技廳公布的招標結(jié)果顯示，中標政府路燈招標項目的企業(yè)多數(shù)是上市公司。如勤上光電一季度便先后中標廣州、清遠等多個路燈改造項目，鴻利光電也中標珠海等路燈改造項目。除了對燈具性能的高要求之外，潘文波分析稱：“由于路燈推廣多數(shù)采用EMC(合同能源管理)模式，要求企業(yè)墊付資金，因此上市公司受益更多。”

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