2022年的夏天，比天氣更熱的是太陽能光伏產(chǎn)業(yè)。

       上有“雙碳”的各級政策支持，下有地方政府國資的傾力接應(yīng)，伴隨著高溫造成的結(jié)構(gòu)性電力短缺，當(dāng)大眾視線被“跨界造車”牢牢吸引的時候，“跨界光伏”沖入人們的視線。

       國家發(fā)改委能源所發(fā)布的《中國2050年光伏發(fā)展展望》報告顯示，到2050年，光伏發(fā)電將成為中國第一大電力能源，總裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到50億千瓦(即5000GW)，約占全國各類發(fā)電總裝機(jī)量的59%，光伏全年發(fā)電量將達(dá)到6萬億千瓦時左右，占當(dāng)年全社會用電量的39%。

       一條幾乎無限寬廣的產(chǎn)業(yè)賽道，一時間引來玩家無數(shù)。

       各行各業(yè)魚貫入局光伏

       目前中國在全球太陽能組件市場份額已超80%，在光伏產(chǎn)品、裝機(jī)總量、新增裝機(jī)總量等方面位居全球第一。從國內(nèi)資本繼續(xù)魚貫進(jìn)入光伏行業(yè)的節(jié)奏來看，本來就已非常龐大的產(chǎn)能還將繼續(xù)攀高。

       8月22日，水牛奶乳制品企業(yè)皇氏集團(tuán)宣布，擬投建“年產(chǎn)20GW TOPCon超高效太陽能電池和2GW組件”項目，總投資額約100億元。隨后，皇氏集團(tuán)又連發(fā)幾份公告，分別與廣西賓陽縣人民政府、安徽阜陽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會、華能新能源股份有限公司廣東分公司、西南油氣田分公司等達(dá)成光伏投資計劃。


       無獨有偶，以飼料生產(chǎn)、養(yǎng)豬為主業(yè)的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)正邦科技，6月17日發(fā)布公告稱，與國家電投簽訂《“碳中和”綜合智慧能源項目戰(zhàn)略合作協(xié)議書》，建設(shè)生態(tài)光伏、風(fēng)電、綜合智慧能源約1000萬千瓦，項目總投資高達(dá)400億元。

       除此之外，房地產(chǎn)企業(yè)藍(lán)光發(fā)展、玩具企業(yè)沐邦高科也積極入局光伏，從各個完全不相關(guān)的產(chǎn)業(yè)賽道跑步進(jìn)場光伏。

       據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年初至今，已有近20家企業(yè)宣布投資光伏。中國光伏協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量為30.88GW，同比增長137.4%，其中6月光伏新增裝機(jī)量7.17GW，同比增長131.3%。

       海外市場也是如此，上半年光伏產(chǎn)品出口總額約為259億元，同比增長113%。從各地裝機(jī)規(guī)劃來看，中國光伏協(xié)會預(yù)計，今年將到達(dá)85GW~100GW，全球市場預(yù)計今年新增裝機(jī)205GW~250GW。
       
       從已經(jīng)披露上半年業(yè)績44家光伏上市公司來看，超七成實現(xiàn)盈利，中國光伏產(chǎn)業(yè)正處于供需兩旺的積極狀態(tài)。

       硅料漲價不休

       “目前的光伏行業(yè)的競爭已經(jīng)非常激烈了！”光伏業(yè)內(nèi)人士姚亞（化名）向記者表示，供大于求始終是懸在行業(yè)頭頂?shù)臐撛陲L(fēng)險，而且中國光伏行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷過幾波起起伏伏。不過當(dāng)前俄烏沖突加劇，歐洲能源危機(jī)問題持續(xù)發(fā)酵，各國對可再生能源的重視程度不斷提高，光伏的國內(nèi)和全球市場均保持樂觀態(tài)勢。

       姚亞稱，當(dāng)下最值得關(guān)注的是，光伏企業(yè)在制造原料上的競爭和爭奪，“僧多粥少，光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈供需結(jié)構(gòu)性已經(jīng)失衡，硅料價格漲瘋了。”

       數(shù)據(jù)顯示，1~6月，中國多晶硅產(chǎn)量約36.5萬噸，產(chǎn)量同比增長53.4%，但仍不能滿足下游需求，價格繼續(xù)飛漲。8月29日多晶硅基準(zhǔn)價為295333.34元/噸，8月1日則為283333.34元/噸，不到一個月就上漲了4.24%。這已是今年來第28次價格上漲，達(dá)到近十年來最高價。

       雪上加霜的是，光伏硅料生產(chǎn)的耗電水平較高，目前國內(nèi)部分省市的限電措施會使硅料的產(chǎn)能進(jìn)一步收縮，這會推動硅料價格繼續(xù)上漲。

       政策引導(dǎo)下“風(fēng)口”顯現(xiàn)

       隨著“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)的推進(jìn)，光伏作為一種清潔能源已經(jīng)得到國家戰(zhàn)略層面的高度重視。小米創(chuàng)始人雷軍曾說過，“站在風(fēng)口上，豬都能飛上天。”如今，光伏行業(yè)在國家政策的引導(dǎo)下，成為各行各業(yè)資本眼中的“風(fēng)口”。

       在國家能源局發(fā)布的《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》中,第五條內(nèi)容為“穩(wěn)步推進(jìn)戶用光伏發(fā)電建設(shè)”，明確提出鼓勵有條件的戶用光伏項目配備儲能。


       大到一線城市，小到縣級地區(qū)，紛紛發(fā)布了各自的光伏政策。北京市發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步支持光伏發(fā)電系統(tǒng)推廣應(yīng)用的通知》，上海市發(fā)改委、財政局聯(lián)合發(fā)布了《上海市可再生能源和新能源發(fā)展專項資金扶持辦法》等政策，均明確表示對光伏建設(shè)的補(bǔ)貼與支持。越來越多光伏投資背后，常常都有地方政府的身影，企業(yè)則毫不猶豫地接住“橄欖枝”，大膽入局光伏。

       恒輝光伏科技有限公司負(fù)責(zé)人湯輝向《IT時報》記者透露，目前很多企業(yè)跨界造光伏，并不是為了實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型或使用清潔能源，更多則是為了與政府或國企達(dá)成合作。

       湯輝進(jìn)一步分析，企業(yè)與國資的合作分為短期與長期。短期合作的企業(yè)主要負(fù)責(zé)光伏的前期建設(shè)，包括原料的購買、光伏組裝、光伏運維等；當(dāng)光伏運營成熟之后，國企便會從企業(yè)手中購買。長期合作的企業(yè)則是與國企共同投資、建設(shè)和經(jīng)營管理。

       正是因為有了國家隊的“撐腰”，跨界企業(yè)才敢下百億“豪賭”。

       光伏市場早已不是“藍(lán)海”

       持續(xù)走低的業(yè)績，并不雄厚的資金，但在公告發(fā)布后，股價卻迎來上漲。以皇氏集團(tuán)為例，發(fā)布跨界光伏第一條公告后的23日，主力資金凈流入1.28億元，主力凈量為2.43%，漲幅為10.01%；26日，三條公告均發(fā)出后，主力資金凈流入1.12億元，主力凈量為1.93%，漲幅為5.79%。

       回看皇氏集團(tuán)財報，2021年貨幣資金為7.08億元，利潤總額虧損4.65億元，同比上升386.62%；合并凈利潤虧損4.48億元，同比上升292.59%；2022年上半年情況稍有好轉(zhuǎn)，總營收13.19億元，同比上升0.91%；但扣非凈利潤虧損972.28萬元，同比上升11.54%，呈現(xiàn)連續(xù)虧損趨勢。此時投資百億砸向光伏，無異于一場豪賭。

       廣科咨詢首席策略師沈萌對此表示，皇氏集團(tuán)入局光伏產(chǎn)業(yè)，即使與專業(yè)企業(yè)合作，自身也沒有任何該行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢或渠道優(yōu)勢，所以其進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)不具有競爭力，很難預(yù)期能帶來新的利潤增長。

       沈萌認(rèn)為，皇氏乳業(yè)此前熱衷于跨界，但效果都不具有對業(yè)績結(jié)構(gòu)長期性的支撐。

       除了皇氏集團(tuán)，正邦科技2022年中報顯示，總營收100.78億元，同比下降62.23%，利潤總額虧損48.67億元，同比虧損245.77%；藍(lán)光發(fā)展2022上半年總營收86.27億元，同比下降27.69%；歸母凈利潤虧損49.9億元，同比下降5.68%。除了業(yè)績虧損之外，截至6月30日，藍(lán)光發(fā)展的負(fù)債率高達(dá)98.96%，累計未能償還債務(wù)本息金額合計387.75億元。


       姚亞分析，無論這些業(yè)績不佳的企業(yè)入局光伏，是想炒作，或是瞄準(zhǔn)了一個新的市場，“但我想提醒的是，中國的光伏市場早已不是藍(lán)海市場，缺乏技術(shù)積累的產(chǎn)能競爭并沒有太大意義。目前國內(nèi)上游的光伏硅片生產(chǎn)工廠相對較少，該領(lǐng)域存在一定的技術(shù)壁壘，向上游加大資金和技術(shù)投資也不失為一種不錯的策略”。