回顧2012年，機械工業主要經濟指標增幅繼續明顯回落，但全年仍實現了中速增長；與此同時，市場對“轉型升級”的倒逼機制發揮作用，行業結構調整不乏亮點，顯示出“穩中求進”初見成效。

　　展望2013年，內需雖有望溫和回暖，但出口形勢不容樂觀，市場對結構調整和升級的倒逼力度繼續加大，全行業要有繼續過緊日子的思想準備。

一、回顧2012年基本實現“穩中有進”

　　（一）基本實現了穩定增長的目標

　　2012年機械工業產銷實現了兩位數增長，但總體呈“6降2加大”態勢——工業增加值、總產值、實現利潤、出口創匯、產品產量、固定資產投資等6大主要經濟指標均呈下滑態勢；與此同時，行業形勢分化加大、經濟運行困難加大。

　　1、“穩增長”目標基本實現，但增幅回落

　　（1）工業總產值實現兩位數增長，但增速同比下滑十多個百分點

　　2012年1-11月累計完成工業總產值16.63萬億元，同比增長12.20%，比2011年增速下降了約13個百分點。

　　（2）工業增加值增幅明顯下降

　　2012年1-11月累計：機械工業同比增長8.2%；比全國工業平均增速（10.0%）低1.8個百分點；機械工業在12個工業行業中按增加值的增速排位已降至第10，僅高于石化工業(8.1%)和電力工業(4.7%)。

　　（3）利潤總額增幅下滑大大快于產銷

　　2012年1-10月累計實現利潤9105億元，同比增長3.70%。增幅出現多年來少見的大大低于同期產銷增幅（12%）的令人不安現象。

　　在利潤增幅快速下滑的背景下，利潤率也出現下滑：

　　2012年1-10月：主營業務收入利潤率為6.30%，同比下降0.34個百分點。總資產貢獻率為13.42%，同比下降0.49個百分點。成本費用利潤率為6.81%，同比下降0.41個百分點。

　　（4）出口創匯增幅明顯下降

　　2012年1-11月機械工業出口創匯3195億美元，同比增長9.62%，與上年同期增幅相比，增幅下滑了十多個百分點。

　　尤其是下半年出口形勢急劇下滑，7、8、9、10連續四個月當月同比增幅已跌至個位數，尤其是11月當月增幅已滑落至-0.95%。

　　令人欣慰的是，2012年1-11月累計，機械工業實現對外貿易順差469億美元。2012年全年順差有可能突破500億美元，創機械工業對外貿易順差新紀錄。

　　（5）主要產品中三分之一產量下降

　　2012年1-11月累計，120種主要產品中，78種產量同比增長，占65%；42種產量下降，占35%。如此多的產品產量下降，為近若干年來所少見。

　　（6）固定資產投資增速明顯回落

　　機械工業2012年1-11月累計完成固定資產投資31612億元，同比增長25.59%，增幅雖繼續高于全國(20.7%)和制造業(22.8%)4.9和2.8個百分點，但比上年同期增幅回落了10多個百分點。

　　固定資產增幅回落，顯示產能擴張熱已明顯降溫。

　　2、不同行業、地區和企業之間分化加大

　　（1）從行業看——“輕”快“重”慢

　　與民生、消費關系更為密切的“輕”、“小”型子行業形勢相對好于與基建、能源關系比較密切的“重”、“大”型子行業。

　　如農機行業仍然保持較快增長速度，尤其是大型農機和玉米及經濟作物收獲機械等新型農機，增勢迅猛；乘用汽車、石化通用機械、儀器儀表、機械基礎件等行業，也保持了平穩增長態勢，產值及銷售額增速大體達到15%左右或以上；而與基建和能源緊密相關的分行業，如工程機械、載重汽車、內燃機、電工設備、重型機械等行業，需求普遍低迷，產銷增速只有10%左右或以下，少數甚至為負增長。

　　汽車行業是機械工業中占比最大的一個分行業，該行業2012年年初產銷均為負增長，但此后逐月穩步回升，至11月止，累計產值已實現12.23%的增長，成為支撐機械工業“穩增長”的主要因素。但在汽車行業中，乘用車形勢明顯好于商用車。2012年1-11月累計，乘用車產量1408萬輛，同比增長7.31%，銷量1403萬輛，同比增長7.09%；而商用車產量340萬輛，同比下降5.66%，銷量346萬輛，同比下降6.77%。

　　工程機械行業2012年下滑比較厲害，1-11月產值同比增長-0.43%，利潤增幅為-23.56%；主要產品產銷量大幅下降，應收帳款和庫存大幅增長；但業內排頭兵企業形勢好于行業平均水平。

　　（2）從地區看——西快東慢

　　2012年1-11月累計，東部地區產值同比增長10.52%，而中部地區為16.71%，西部地區也達到13.94%。湖南、河南、安徽、江西等中部省份增勢強勁，增速達到16%以上。

　　（3）從企業看——升級快的形勢好

　　應變能力強、結構調整快的企業仍能實現逆勢上揚，產銷增長達到20%左右或以上的企業約占20%；增速明顯回落的企業約占80%；產銷和利潤處于深度負增長之中、形勢格外嚴峻的企業約占30%。

　　3、經濟運行中的困難加大

　　（1）從內部看，行業運行中減收增支的因素不斷增加，利潤率由升轉降。

　　一是需求增長急劇趨緩

　　2012年1-11月累計，機械工業重點聯系企業累計訂貨額同比下降1.26%。

　　二是價格下滑

　　機械產品價格指數繼續下行：

2012年

當月環比

當月同比

累計同比

2月

99.9

99.9

99.1

11月

99.9

98.8

98.8

　　同比、環比均低于100，說明價格總體下行。

　　三是產能過剩：

　　除技術尚未過關、至今仍然沒有能實現國產化的少數高端裝備外，幾乎所有機械產品都面臨嚴重的供過于求、惡性競爭的煎熬。

　　四是成本上升：

　　不僅人工成本明顯上升；而且財務成本繼續高速增長：

　　2012年1-10月財務費用1293億元，同比增長32.76%；其中利息支出1236億元，同比增加35.20%。從而大大加劇了效益下降。

　　五是拖欠貨款嚴重：

　　2012年1-10月累計，機械工業應收賬款已高達2.64萬億元，同比增長15.88%；遠高于同期主營業務收入9.33%的增幅。應收帳款占主營業務收入的比重高企，尤其是發電設備（50-80%）、重型機械（100%左右）、工程機械（35%左右）等子行業情況更為嚴重。

　　（2）從外部看，國際環境的變化深藏挑戰

　　一是外需不振。

　　二是以美國為代表的西方發達國家調整經濟發展戰略，由過去的“去工業化”變身為“再工業化”；尤其是極力擴大高端裝備領域的壟斷地位。這給我國高端裝備制造業的發展帶來巨大的壓力和嚴峻的挑戰。

　　2012年前11個月外商（不含港澳臺）累計對我國機械工業的固定資產投資高達2244億元，比上年同期增長29.69%。在全行業固定資產投資增幅明顯下滑的背景下，外商投資逆勢大幅上揚，增幅高出全行業平均增幅（25.59%）4.1個百分點。

　　總之，2012年機械工業的發展環境可以說是內外矛盾重疊交集，挑戰確實相當嚴峻。

　　（二）增速雖回落但不乏若干亮點

　　1、行業經濟運行中已出現若干積極信號

　　一是增速下滑已經趨緩、形勢在趨穩

　　2012年機械工業“總產值”逐月增長速度曲線相當平穩，4月份以后一直在12%上下浮動，波幅不到0.2個百分點；進入四季度后開始微露回升態勢。而“實現利潤”增幅則始終呈現逐月小幅穩定上揚態勢。只有“出口創匯”增幅下半年呈明顯下行之勢。

　　二是產銷率總體呈小幅上升之勢

　　三是機械工業總量中權重最大的汽車產銷量增速逐月回升

　　四是部分先行指標變化趨勢令人欣慰

　　與此同時，機械工業重點聯系企業累計訂貨額增幅也有所反映：2012年1-7月同比下降5.55%，1-11月同比下降1.26%，降幅已在收窄，說明訂貨形勢有所回暖。

　　五是宏觀經濟已見底并呈回暖跡象

　　CPI2012年10月份降至1.7%,為33個月以來最低點；11月回升至2.0%,仍處于較低水平；PMI12月為50.6%，已連續3個月高于50%；匯豐PMI終值12月回升至51.5%，創19個月新高。工業增加值10月份比9月回升0.4個百分點；11月份同比增長10.1%，比10月增速又回升0.5個百分點。

　　作為經濟運行晴雨表的全社會用電量也有反映：2012年10月份用電量同比增長6.1%，增幅比上月回升3.2個百分點，11月份同比增長7.6%，其中工業用電增長7%，均創2012年內月度用電最高增幅。

　　2、在市場倒逼機制作用下，行業的轉型升級正在推進

　　其亮點表現在：

　　攻高端、夯基礎力度加大，進展加快，受制于進口的瓶頸環節開始陸續見到緩解跡象；

　　創新驅動日益受到重視，增強創新能力、多渠道“引智”正在成為新時尚；

　　產品結構調整有新進展，過剩產能開始探索轉向新的市場；

　　為降本增效，以降低人工成本、提高生產效率和產品質量為指向的生產線自動化改造有加速之勢；

　　出口增長快于進口，國產裝備市場滿足率繼續提高；

　　中西部地區發展速度明顯快于東部，地區產業結構正在向合理方向調整；

　　以改革贏得發展紅利已經并將繼續成為機械工業應對挑戰的主要亮點。

　　（1）越是下滑嚴重的行業出口增長越快

　　2012年1-11月工程機械產值同比增長為-0.43%，但出口增長高達16.04%；重型礦山機械產值同比增長雖只有14.26%，但出口卻增長了19.06%；機床行業內需訂單大幅下滑，產值增長只有12.59%，但出口增長速度達到了14.86%。

　　（2）民營和小型企業實現了較快增長（證明國有大型企業大有潛力可挖）

　　2012年1-11月累計：

　　民營機械企業完成產值9.38萬億元，同比增長18.08%，增速比全行業12.20%的平均增速高出5.88個百分點，在全行業中的占比上升到了56.4%；

　　2012年1-11月累計：

　　民營機械企業出口創匯1019億美元，同比增長14.4%，增幅高出全行業9.62%的平均增幅近5個百分點，高出國有企業-0.09%的增幅14個多百分點，比三資企業9.76%的增幅也高出4個多百分點；在全行業出口創匯總額中的占比已近32%；

　　2012年1-10月累計，民營機械企業實現利潤4671億元，同比增長14.93%，比機械工業3.70%的平均增幅高出11個百分點，在全行業利潤總額中的占比已達到51.3%。

　　2012年1-11月累計，機械工業小型企業的工業總產值同比增長20.65%，遠遠高于同期大型企業（6.13%)和中型企業（7.84%）的增長速度。

　　2012年1-10月累計，機械工業小型企業的實現利潤同比增長18.57%，遠遠高于同期大型企業（-5.64%)和中型企業（2.05%）的增長速度。

　　（3）“攻高端”力度不減

　　一批世界頂級裝備紛紛問世

　　8萬噸模鍛壓力機、4000噸級履帶起重機、520馬力推土機、75立米礦用挖掘機、Φ28米立車、鏜桿直徑320mm的超重型數控落地銑鏜床、承重500噸的5米數控超重型臥車等相繼研制成功；

　　越來越多的國產高端裝備走出國門

　　一重大型鍛焊結構熱壁加氫反應器出口印度（14億元）、太重4～35立米礦用挖掘機出口印俄等多國、振華重工海洋鋪管裝備出口美國；中信重機大型球磨機遠銷澳大利亞、巴西、俄羅斯等20多國；

　　長期受制于進口的高端控制系統也取得令人欣喜的突破

　　浙大中控在中東承接兩個大型石化項目的控制系統，金額分別達4億和3億元；和利時簽約承包廣深港高鐵香港段4.9億港元的全部地面和車載信號系統；2012年中資企業DCS系統產銷額已超過外資企業，業內市場占有率前3名中資企業占了2個。

　　（4）“夯基礎”受到進一步重視

　　一是過去不太重視的基礎試驗投入明顯增大

　　西安高壓電器院投資1.6億元，新增了一臺6300兆伏安試驗機組，從而形成了160千安的試驗能力，滿足了世界最高水平的發電機保護斷路器的大電流開斷試驗要求，為大型水電、火電、核電工程此前只能依賴進口的高端斷路器打破國外壟斷、實現國產化提供了關鍵的技術支撐。哈鍋也在籌建高水平的燃燒試驗臺。

　　一重為打破國外壟斷，自主研制世界最大的AP1000核電常規島汽輪機整鍛低壓轉子鍛件（鋼錠600噸、鍛件毛坯重323噸、截面尺寸Φ2.79x11.43m)，不惜投入幾千萬元巨資在世界上首次進行了該鍛件的全面解剖和評價分析，從而為超大型轉子鍛件的自主生產和進一步研究提供了極其寶貴的基礎數據。

　　二是關鍵零部件和特種材料自主化步伐加速

　　長期為跨國公司所壟斷、嚴重受制于進口的高壓絕緣套管、變壓器出線裝置、高端閥門、高端控制系統、優質冷軋矽鋼片、核電蒸發器用690U形管等關鍵零部件、測控系統和特種原材料的自主創新，沒有受到經濟緊縮的影響，相反正加快進展步伐。

　　上海藍寶公司現已成為產量過百萬只、產值過億元、可與跨國公司同臺競爭的傳感器知名專業企業；江蘇鋼球因質量好已被SKF吸收為其配套鋼球的戰略供應商并獲嘉獎；長期受制于進口的為挖掘機配套的液壓件已在中川液壓、恒力液壓、力源液壓等企業取得突破，開始小批試用。

　　此類事例甚多，表明機械工業“攻高端、夯基礎”的步伐正在加速。

　　（5）以降低成本和節能減排為取向的技術改造受到重視

　　如軸承行業為應對人工成本上升和招工難的挑戰，越來越多地由單機加工向自動化連線生產發展；受市場競爭壓力驅使，為節約材料降低消耗，軸承毛坯采用高速鐓鍛、實行磨削液集中循環、液壓系統集中運行等。

　　（6）積極探索富余能力轉向發展新的領域

　　重慶地區摩托車企業針對自身產能過剩的困難和丘陵地區大型農機難以施展的客觀情況，積極開發并轉產微型農用作業機械，既滿足了當地農業發展需要，又緩解了原行業內的惡性競爭之苦。

　　我國照相機和光學儀器企業適應產品結構調整的形勢，及時轉產手機鏡頭，現已占據全世界80%的市場；僅2012年前4個月已出口732萬件/5.48億美元，增幅達到了31.8%。

　　（7）以獲取技術和市場為主要取向的海外并購熱潮再涌

　　2012年1月三一重收購德國普茨邁斯特公司，7月徐工集團收購了德國施維英公司52%的股權，8月山東重工斥資7億歐元收購德國凱傲25%的股權和林德液壓公司70%的股權，10月初蘇州信能成功收購德國Degen公司51%的股權。

　　以上這些亮點給予我們幾點啟示：

　　一是不應只看到當前行業發展中困難的一面，而且也要看到形勢的另一面。如果單從速度看，確實下滑比較嚴重，但如果從結構調整看，行業發展中確實有許多亮色，非常令人振奮，給人以信心。

　　二是當我們注視這些變化時，不能不令人感嘆：市場這一無形之手確實厲害。看來困難多一些并非都是壞事。所謂“倒逼機制”并非虛言。只要不被困難壓倒，多難不但可以興邦，也可以興業。

　　三是機械工業“先行一步”和相對深入的市場化改革使我們比多數其他行業更早地培育起了行業的內生應變能力和增長動力，也給予了我們應對當前困難的有利條件和信心；同時也啟示我們：越是在困難的時期，越是要加快體制和機制創新，以此保障和促進轉型升級和結構調整。

　　3、機械工業2012年全年增速預測

　　預計2012年將實現兩位數增長。

　　其中：

　　產銷增速預計在12%左右；

　　利潤增幅預計在 5%左右；

　　出口增長預計在10%左右。

二、展望2013年有望實現溫和回升

　　1、機械工業已由高速增長轉入中速增長

　　始于2011年的增速明顯回落，標志著機械工業“十二五”已由高速增長轉入中速增長期。

　　我們認為，“中速”增長未必不好。

　　“中速”而更有質量的增長比高速、但卻失之粗放的增長更有價值，更加值得珍惜。我以為，今后我們大家都應該逐漸習慣、并致力于實現更為關注增長質量的“中速”增長。

　　2、宏觀經濟回暖有利于2013年溫和回升

　　（1）對2013年機械工業運行環境的分析

宏觀形勢

　　——經濟形勢開始溫和回暖

　　2012年GDP增幅一季度為8.1%，二季度為7.8%，三季度為7.7%，四季度出現見底微升跡象，全年增幅將在7.7%左右。11月份用電量同比增長7.6%，佐證經濟觸底回升。預計2013年宏觀經濟將延續回暖態勢，但回升將較溫和，GDP將增長8%左右，略高于上年。

　　——通脹壓力開始舒緩，為政策增加靈活性創造了條件

　　2012年10月CPI回落至1.7%的年內低點，11月比10月回升了0.3個百分點，達到2.0%，CPI已降至“2”時代，通脹壓力明顯放緩；為“穩增長”創造了增加政策靈活性的條件。

　　預計2013年物價上漲壓力將有所回升。部分專家認為，2013年CPI可能由2012年全年的2.7%左右回升至3.5%左右，但出現大幅上漲的風險不大。

需求環境

　　——內需形勢：需求將略有回暖，但不可期望快速回升

　　預計2013年消費增長有望保持穩定；投資增長已有回暖苗頭，但預計不會再現當年“4萬億”那樣的行情。由于2013年GDP增速雖將略高于上年，但仍然偏低，因此對2013年的內需增長不可過分樂觀。

　　據我會對重點聯系企業的抽樣調查，2012年1-11月的累計訂貨額同比下降1.26%，仍然處于很低水平，突出反映了目前機械產品的需求形勢仍處于相當低迷的狀態。

　　綜上，對2013年內需繼續不振的困難形勢既要有足夠的思想準備，但也確實存在需求適度回升的主客觀條件，因此對內需形勢不可盲目樂觀，也不宜過分悲觀。

　　——外需形勢：總需求將有所增長，但增幅將進一步趨緩

　　一是2012年出口已經呈現明顯減弱走勢

　　就全國外貿而言，原定2012年目標為增長10%，而實際上1-11月只增長5.8%，其中11月份出口增幅已滑至2.9%，比10月11.6%的增幅大幅回落8.7個百分點。可見形勢不容樂觀。

　　二是我國機械工業雖有一定國際比較優勢，但出口持續多年高速發展，已引起日益加劇的貿易摩擦，擴大出口的難度正在急劇加大，因此對出口增長的期望值應降低。此外，近期人民幣對美元匯率重拾升勢，2012年12月31日已升至6.2855的年內高點，今年1月8日又已上揚至6.2804。匯率不斷上升必然削弱我出口競爭力。

　　三是發達國家同行不但在極力擴大高端裝備市場的優勢，限制我發展；而且在積極向中端產品延伸，擠占我傳統市場。這一趨勢近幾年在轎車、數控系統及機床等領域已越來越明顯。這必將對內資企業的傳統國內市場產生不利影響。

　　因此，對2013年的外需形勢應更多一點危機意識，并在此基礎上加大應變準備。

　　總之，預計2013年機械工業的需求形勢雖將略好于上年，但仍比較嚴峻，決不可過分樂觀。

供給環境

　　——采購成本：緩慢上升

　　2012年9月PPI同比增幅為-3.6%，創35個月新低，10月同比增長-2.8%,11月同比增長-2.2%；表明實體經濟雖明顯偏冷，但降幅已在持續收窄，表明經濟已開始回暖。在這一大背景下，燃料、動力、運輸等購進價格上年一直處于較低水平，預計2013年采購成本將緩慢回升。

　　值得關注的是，盡管目前國際大宗物資價格處于較低水平，但在美、日等多個國家相繼實行寬松貨幣政策的刺激下，上游資源性產品價格有可能反彈，從而加大我輸入性通脹風險。

　　——財務成本：總量繼續增長，但增勢趨緩

　　在通脹壓力趨緩的大背景下，2013年融資環境有望好于上年，國家對流通性的控制將有所降低。但部分機械企業將面臨較大的應收帳款回收風險。預計2013年行業的財務成本將繼續增長，但增勢將趨緩。

　　——人工成本：繼續穩步增長

　　員工工資水平穩步上升，人工成本持續增長將成為今后的常態，對此應有清醒的估計和長期準備。

　　——庫存對供給環境的影響：要關注積壓在流通環節的庫存

　　從國家統計局的數據看，2012年全行業庫存增長明顯放緩。因此2013年“去庫存”壓力理應不大，但由于沉積在流通環節的產品仍比較多，需要較長時間消化，這將不利于2013年的正常營銷。

　　——產能對供給環境的影響：產能過度擴張是最大危險

　　機械工業產能快速擴張，嚴重惡化了市場環境。雖然總需求逐年均有所增長，但遠趕不上供給能力增長，惡性競爭日趨激烈；尤其是近年投資高速增長的工程機械、輸變電設備、風電設備、機床等行業，價格戰將難以緩解。

政策環境

　　去年底的中央經濟工作會議已經明確，2013年的政策基調仍然是“穩中求進”。但基本要求是在“穩增長”的同時，要更加關注提高增長的質量和效益，要求實現“沒有水分”的增長。因此實際上也可以說是“穩速增效” 。

　　會議指出，2013年將繼續實行“積極的財政政策和穩健的貨幣政策”，此外還要突出“三農”、結構調整、城鎮化建設、民生保障、推進體制改革等。

　　對機械工業等實體經濟特別利好的是，中央已明確：“貨幣政策要適當擴大社會融資總規模，保持貸款適度增加”， “要切實降低實體經濟發展的融資成本”。

　　產業政策：繼續有利于機械工業發展

　　“十二五”國家支持發展的7大戰略性新興產業中，機械工業有“高端裝備制造業”和“新能源汽車”兩項，而其他戰略新高新興產業的發展也都會拉動機械裝備的發展。加上“04”專項、核電專項等重大專項的繼續實施，“三基”規劃和“三農”政策等利好舉措的落實，總體看來，政策和輿論環境對機械工業結構升級相當有利。

　　（2）2013年機械工業發展態勢預測

　　預計2013年機械工業需求形勢將好于上年，但難言大幅好轉；成本上漲的壓力將持續增加；另一方面，宏觀經濟政策有望繼續較為寬松，產業政策可望繼續有利于機械工業升級。

　　預計2013年機械工業經濟運行速度將略高于2012年，但總體仍處于較低水平，全年仍有望繼續實現兩位數增長。其中：

　　產銷增速預計在 12%左右；

　　利潤增幅預計在 8%左右；

　　出口增長預計在 8%左右。

　　當前行業的最大挑戰：

　　一是需求增長趨緩

　　二是成本上升過快

　　三是創新能力不足

　　四是產能嚴重過剩

　　只要有效化解這些挑戰，就可以“轉危為機”。

　　由國務院批準發布的“工業轉型升級規劃”指出了化解上述挑戰的思路，即：一要推進結構調整，二要轉變發展方式。

　　結合機械工業的實際，就是要突出“五大戰略”；即：

　　在“推進結構調整”中突出：主攻高端、夯實基礎

　　在“轉變發展方式”上突出：創新驅動、兩化融合、綠色為先

　　實施“主攻高端、夯實基礎、創新驅動、兩化融合、綠色為先”這五大戰略，既要發揮市場這只無形之手“倒逼機制”的作用，又要發揮規劃和產業政策有形之手正面引導的作用；既要加大各級政府的推動力，更要激發企業自身內在的應變活力。

　　只要政府部門的“有形”之手和市場這只“無形”之手兩手并用，只要機械企業在這兩手的推動下認真實施“主攻高端、夯實基礎、創新驅動、兩化融合、綠色為先”五大戰略，我國機械工業就可以轉危為機，真正轉入持續健康發展、由大變強的軌道。