2012年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，世界煤炭需求下降，國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格下跌，我國(guó)凈進(jìn)口大幅增加。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，用煤需求增幅下降與煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)能建設(shè)超前矛盾疊加。加之天氣原因，水電滿發(fā)，燃煤電廠利用小時(shí)數(shù)減少，電煤消耗降低，我國(guó)煤炭市場(chǎng)跌宕起伏，煤炭黃金十年遭遇拐點(diǎn)，進(jìn)入持續(xù)低迷期。根據(jù)分析，2013年，我國(guó)煤炭市場(chǎng)走勢(shì)依然不確定。

A、運(yùn)行數(shù)據(jù)

產(chǎn)量進(jìn)口雙增 庫(kù)存處于高位

2012年是貫徹落實(shí)“十二五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵之年，也是煤炭工業(yè)發(fā)展進(jìn)程中不平凡的一年。面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，煤炭行業(yè)努力克服市場(chǎng)供需變化、庫(kù)存上升、價(jià)格下跌、效益下滑等諸多不利因素的影響，在保障國(guó)家煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)的同時(shí)，煤炭市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型步伐加快，科技創(chuàng)新能力明顯提升，循環(huán)經(jīng)濟(jì)和生態(tài)礦山建設(shè)取得新進(jìn)展，煤礦安全生產(chǎn)狀況明顯好轉(zhuǎn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。

2012年，全國(guó)煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成5286億元，同比增長(zhǎng)7.7%，回落21.7個(gè)百分點(diǎn)，與“十一五”煤炭投資平均增幅相比下降了18.8個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，我國(guó)部分新建礦井和重組整合技改礦井陸續(xù)投產(chǎn)，新增煤炭產(chǎn)能繼續(xù)釋放，全國(guó)煤炭產(chǎn)量整體保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)通報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，煤炭生產(chǎn)量將達(dá)到36.6億噸，比2011年增長(zhǎng)4%左右，增速同比回落4.7個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)預(yù)測(cè)，消費(fèi)總量將突破40.30億噸。

我國(guó)是最大的煤炭生產(chǎn)國(guó)，也是最大的煤炭?jī)暨M(jìn)口國(guó)，進(jìn)口煤炭近幾年成增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2012年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤炭(含褐煤)2.9億噸，同比增長(zhǎng)29.8%。凈進(jìn)口2.8億噸，同比增加7190萬噸，增長(zhǎng)34.5%。進(jìn)口煤對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用增強(qiáng)，對(duì)國(guó)內(nèi)的沖擊超過了預(yù)期，盡管國(guó)內(nèi)需求沒有較大的提升，但我國(guó)煤炭進(jìn)口量仍在持續(xù)增加。

從國(guó)際看，人民幣升值、對(duì)外收購(gòu)的資源型企業(yè)以及國(guó)際整體經(jīng)濟(jì)不景氣，需求不旺，美國(guó)頁(yè)巖氣代替煤炭消耗減少，促使國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格低于國(guó)內(nèi)，進(jìn)口煤的不斷涌入，對(duì)國(guó)內(nèi)煤市形成一定沖擊。

從國(guó)內(nèi)來看，我國(guó)煤炭進(jìn)出口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較高，進(jìn)入門檻相對(duì)較低，只要國(guó)內(nèi)外存在價(jià)差，煤炭進(jìn)口量就會(huì)增加。而且，沿海地區(qū)對(duì)進(jìn)口煤已經(jīng)有了一定程度的依賴，部分進(jìn)口煤已經(jīng)成為剛性需求。根據(jù)分析，進(jìn)口煤是對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)的良好補(bǔ)充，可以滿足一些特殊時(shí)期的資源供給，比如：礦難停產(chǎn)、鐵路檢修、旺季搶運(yùn)等帶來國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)偏緊時(shí)，進(jìn)口煤作用明顯。

與大規(guī)模的進(jìn)口量相比，我國(guó)的煤炭出口量卻呈現(xiàn)出大幅下滑。2012年，我國(guó)煤炭出口量928萬噸，同比下降36.7%。

業(yè)內(nèi)分析，我國(guó)煤炭出口下降的主要原因有：首先，全球經(jīng)濟(jì)增速普遍放緩，國(guó)外鋼鐵產(chǎn)量和需求量明顯下降，煤炭需求也相應(yīng)減弱。其次，歐、美等加大清潔能源的開發(fā)利用，降低煤炭在能源結(jié)構(gòu)中的比重。再其次，國(guó)內(nèi)征收40%的出口關(guān)稅，很大程度上制約了焦炭出口。

我國(guó)各大電廠和消費(fèi)企業(yè)紛紛適應(yīng)市場(chǎng)變化，積極改造堆場(chǎng)，增加儲(chǔ)煤基地和中轉(zhuǎn)碼頭，提高下游煤炭堆存能力，下游用戶的“蓄水池”作用明顯。2012年年底，全社會(huì)庫(kù)存高達(dá)2.9億噸，重點(diǎn)電廠庫(kù)存高達(dá)8000萬噸，促使煤炭庫(kù)存整體呈現(xiàn)向下游移動(dòng)趨勢(shì)。

值得注意的是，近年來，為提高對(duì)煤炭?jī)r(jià)格的話語權(quán)，抑制煤炭?jī)r(jià)格上揚(yáng)，同時(shí)也避免煤荒和電荒事情發(fā)生，沿海各大電廠紛紛采取“高庫(kù)存”戰(zhàn)略，提前存煤，反季節(jié)儲(chǔ)煤，淡季的3~5月和9~10月，竟然成為電廠存煤的最佳時(shí)節(jié)，很多用煤大戶實(shí)現(xiàn)了“淡季存煤，旺季燃用”，導(dǎo)致電廠庫(kù)存處于高位。

而從電煤供需情況看，2012年，總量基本平衡，但存在地區(qū)性、結(jié)構(gòu)性不均衡的問題。電力行業(yè)2011年、2012年新增裝機(jī)容量9600萬千瓦，新增機(jī)組電煤需求2.1億噸。在新增銷售量中，動(dòng)力煤增加2.4億噸。

B、運(yùn)行特征

煤炭?jī)r(jià)格暴跌 電煤價(jià)改政策出臺(tái)

我國(guó)大量進(jìn)口煤炭，對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)形成沖擊，而且這種沖擊程度將越來越明顯，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。

進(jìn)入2012年，我國(guó)煤炭市場(chǎng)發(fā)生了重大變化，大體經(jīng)歷了三個(gè)階段。前4個(gè)月，煤炭供需基本平衡，價(jià)格平穩(wěn)。5~9月，煤炭市場(chǎng)供大于求態(tài)勢(shì)明顯，需求和價(jià)格大幅下降，庫(kù)存急劇增加。特別是5~6月，受經(jīng)濟(jì)大氣候影響，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格出現(xiàn)罕見的大幅下跌，環(huán)渤海港口5500大卡市場(chǎng)煤交易價(jià)格下降了160元/噸，外貿(mào)煤炭的價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯縮小。進(jìn)入10月份，煤炭需求有所回升，價(jià)格保持低位穩(wěn)定。

2012年12月28日，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)170.7點(diǎn)，比年初下降28.8點(diǎn)，較10月份回升了3.1點(diǎn)。2012年12月末，秦皇島港5500大卡市場(chǎng)煤平倉(cāng)價(jià)630~640元/噸，比年初下降了170元/噸。冶金煤價(jià)格較年初普遍下降300~400元/噸左右。2012年9月份以來，部分地區(qū)煉焦煤價(jià)格止跌并有小幅回升，漲幅大約在100~200元/噸。

2012年，我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格暴跌是多種因素綜合作用的結(jié)果。首先，國(guó)家加大宏觀調(diào)控力度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不斷下行，三季度GDP增速降至7.4%，創(chuàng)2009年以來的新低。其中，重化工業(yè)受傷最為嚴(yán)重，這對(duì)煤炭行業(yè)造成致命打擊。同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，頁(yè)巖氣等新能源崛起，國(guó)際煤價(jià)暴跌，進(jìn)口煤炭大量?jī)A銷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，導(dǎo)致煤市持續(xù)低迷。

2012年12月25日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于深化電煤市場(chǎng)化改革的指導(dǎo)意見》，2013年起取消重點(diǎn)