2013年中國LED行業增長預期

2012年是LED行業發展跌宕起伏的一年，盡管國際宏觀經濟形勢持續動蕩、國內產業投資形勢依然嚴峻，但我國LED行業各環節仍然保持了一定的增長速度。2013年第一季度，我國半導體照明產業的整體增長狀況成為業界最為關注的問題之一，據調查顯示，LED行業大部分業者都對2013年的整體增長預期還是比較樂觀的，其中，37%的受訪者認為，2013年我國半導體照明產業將保持增幅在20%～30%之間，增速基本與2012年持平；29%的受訪者則認為增速會有所放緩，即產業增產率將維持在10%～20%之間；16%的受訪者選擇了增速在30%～50%之間；另外，還有近一成的受訪者預測增長率超過50%。

樂觀預期的原因在于，其一，政策環境已成為現階段產業發展的主要推動力。近年來，國家政策不斷向應用端傾斜，再加上我國LED市場的高速增長，目前，我國已成為半導體照明應用潛力巨大和全球最為關注的市場。示范應用項目等國家利好政策的助推為下一步LED產品的應用與推廣引領了方向，同時也使我國半導體照明產業的發展在市場與政策的雙輪驅動下獲得了持續的動力。根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟(CSA)統計的數據顯示，2012年產業規模達到1920億元，較2011年的1560億元增長了23%，雖然增速有所放緩，但關鍵技術上的突破，也使2013年有望維持相對增長局面。與此預期相呼應的是，對于2011年下半年以來一直低迷的LED照明市場，大部分受訪者表示出樂觀的態度，認為伴隨LED照明技術進步以及政策的支持等積極因素的出現，市場回暖的可能性很大。

其二，近年來，我國LED照明產業的投資一直呈現快速增長的態勢，雖然2012年投資結構明顯改變，外延芯片投資占比明顯下降，而應用投資卻大幅提升，進而成為半導體照明投資最為集中的產業環節，封裝投資次之，但是在本次針對2013年我國LED照明產業投資的調查中，還是有近半數的受訪者認為2013年我國LED照明產業存在結構性投資過熱，30%的受訪者認為存在整體過熱現象，而只有16%的受訪者認為2013年的投資量與需求匹配(如圖2)。大量資金涌入半導體照明產業，推高了行業發展的速度，同時引發了人們對投資過熱的擔憂，但不管怎么說，隨著2012年投資結構的調整，我國半導體照明產業的投資會日趨理性，更加凸顯應用領域的競爭優勢，有利于進一步增強我國半導體照明產業的綜合競爭力。建議關注三安光電，瑞豐光電、德豪潤達LED應用顯示器需求擴張加速，2018年將增至三倍

受惠LED背光與商用照明市場需求回溫，臺灣LED廠Q1'13營收表現亮眼

全球市場研究機構TrendForce旗下研究部門LEDinside表示，受惠背光供應鏈提前備貨需求，2012年3月臺灣上市上柜LED廠商營收總額成長至93.9億元，較上月大增35.1%，較去年同期也成長19.5%。其中臺灣上市柜LED芯片廠商營收達新臺幣37.7億元，(+38%MoM，+15.4%YoY)，臺灣上市柜LED封裝廠商營收成長也達到新臺幣56.2億元(+33.2%MoM，+22.4%YoY)。LEDinside表示，由于背光市場的備貨效應，加上商業照明訂單大量釋出，預估此波需求能見度可望延續至第二季，為上半年LED市場帶來成長動能。

另外，全球標牌和專業顯示器發光二極管安裝量在2012年達到570億單位。對于LED的顯示需求預測，在未來五年將繼續繁榮。根據美國加利福尼亞ELectroniCast市場分析師預測，到2018年消費量預計增至近三倍，達到1430億單位。ElectroniCast顧問評論說，“隨著數量增長，消費值將增加，但因平均價格下降，這將在很大程度上抵消總價值。”

美洲和亞太地區的市場份額目前已接近，但是預測亞太地區的擴張速度將是最快的，約為每年22.8%。歐洲、中東和非洲地區所占全球消費量較小。

成LED普及先行軍行業洗牌浪潮加速

廣東省普及LED公共照明政策進入加速實施期。昨日，記者獲得的數據顯示，2013年第一季度，廣東省路燈及隧道燈招標已達7.6萬盞，而去年全年招標總量才7.5萬盞，戶外照明成為LED普及的先行軍。

戶外照明迎來集中爆發期

廣東照明電器協會會長全健認為：“目前招標數量還僅是普及政策中的一小部分，隨著普及政策的進一步實施，后續招標量會更大。”不止廣東，在節能減排的大旗下，各地政府均把推廣LED照明作為一項重要政策。

基于此，勤上光電董事長李旭亮表示：“去年，各地政府對LED路燈和隧道燈的招標數量還有限，2013年，市場將會進入集中爆發期。”廣州國際照明展覽會創辦人潘文波預測，未來三年LED戶外照明將成為LED照明增長最快的細分領域，2015年戶外照明中國LED市場規模將接近150億元。

參展企業數量減少約1成

業內人士預計，同樣具有一定規模效應的商用照明領域或成為繼戶外照明市場之后又一個大規模開啟的市場領域。而根據國家頒布的淘汰白熾燈路線圖，到2016年10月1日起，白熾燈將退出歷史舞臺，因此以戶外照明為主的LED企業也紛紛向民用市場領域延伸。

不過，并非每個LED照明企業都能在本輪LED戶外照明普及浪潮中受益。廣東省科技廳公布的招標結果顯示，中標政府路燈招標項目的企業多數是上市公司。如勤上光電一季度便先后中標廣州、清遠等多個路燈改造項目，鴻利光電也中標珠海等路燈改造項目。除了對燈具性能的高要求之外，潘文波分析稱：“由于路燈推廣多數采用EMC(合同能源管理)模式，要求企業墊付資金，因此上市公司受益更多。”

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