太陽能行業(yè)目前需要對美國商務(wù)部對華太陽能電池雙反調(diào)查進行一次徹底的評估。該案始自2011年10月，德國光伏制造商SolarWorld牽頭向美國商務(wù)部提交了針對中國光伏制造商的訴訟。目前該案的初步結(jié)果包括今年3月份公布的反補貼關(guān)稅和上個月公布的反傾銷關(guān)稅，其中部分中國電池制造商面臨的反傾銷稅率為31%左右，而其他則高達249%。

　　以上結(jié)果在光伏業(yè)界引發(fā)了廣泛的討論和對話，各方發(fā)表聲明，并快速悄無生息的調(diào)整應(yīng)對戰(zhàn)略。我將再次總結(jié)并討論部分可能的結(jié)果。

　　潛在后果#1-承受關(guān)稅

　　盡管未來中國制造商未必會繳納這部分懲罰性關(guān)稅，但短期看來，這些關(guān)稅還是會對中國制造商的財務(wù)狀況帶來巨大沖擊。由于美國商務(wù)部認定此次反傾銷關(guān)稅需向前追訴90天，因此從2月到5月出口美國的中國太陽能電池和組件也將擺脫不了課稅的命運。這將對中國制造商2012年第一和第二季度的收支帶來負面影響。IMSResearch預(yù)計中國電池制造商將為這90天內(nèi)銷往美國的產(chǎn)品支付約1億美元的關(guān)稅。這對已經(jīng)舉步維艱的光伏制造商來說可謂雪上加霜。

　　潛在后果#2-避關(guān)規(guī)避

　　不可否認，中國在追訴期的90天內(nèi)有大量光伏組件銷往美國，但在光伏這樣一個競爭激烈又對價格十分敏感的產(chǎn)業(yè)中，中國制造商并沒有打算支付這部分關(guān)稅或提高價格。我們從尚德此前電話會議中的表述中就可一窺究竟，尚德首席執(zhí)行官施正榮在電話會議說，“我們目前在美國生產(chǎn)的和銷往美國的產(chǎn)品均不在這些關(guān)稅的制裁范圍內(nèi)。”

　　由于以上關(guān)稅僅針對光伏電池的產(chǎn)地作出了界定，制造商無疑將尋找其他的替代方案繞過關(guān)稅的條款。其中一種明確的策略是針對美國市場，采用中國大陸以外生產(chǎn)的電池組裝光伏組件。而臺灣的光伏制造商則很有可能承擔(dān)提供低價電池這一角色。IMSResearch預(yù)計臺灣電池制造商將迎來一波強勁需求，帶動臺廠利潤上揚。

　　中國光伏制造商為規(guī)避美國關(guān)稅，可能在2012年進口超過1GW的太陽能電池。這意味著短期來看中國大陸的電池產(chǎn)線的產(chǎn)能將有所下降，對于計劃擴大電池和組件產(chǎn)能的制造商來說，他們也將調(diào)整戰(zhàn)略使組件產(chǎn)能超過電池產(chǎn)能。

　　對于看好美國市場的中國制造商來說，另一種可行但可能性較低的方案是在中國大陸以外尋求收購或建設(shè)生產(chǎn)基地的機會。盡管在目前的行業(yè)形勢下較難做出如此大規(guī)模的投資，但依然存在收購的機會。

　　潛在后果#3-放棄美國市場

　　幾乎所有的分析師(包括我在內(nèi))都一貫認為美國將在未來成為全球“最大”以及“最重要”的太陽能市場。預(yù)計2012年美國市場將占全球光伏裝機容量的10%，并在未來4年以每年15%的速度增長。不過其他新興市場同樣蘊含著巨大的機會，例如中國。中國的市場規(guī)模已經(jīng)在2011年超過美國，普遍預(yù)計認為中國市場在未來5年中仍將保持增長趨勢。對于那些在美國尚未建立穩(wěn)固渠道的中國制造商來說，退出美國市場以便在其他市場集中精力也不失為一種選擇。

　　美國懲罰性關(guān)稅還將推遲很多新技術(shù)登陸美國市場的事件。中國許多光伏制造商已經(jīng)開發(fā)出，或正在開發(fā)一系列高效率單晶硅太陽能電池。這些產(chǎn)品主要針對空間有限的應(yīng)用場合，例如住宅屋頂或小型商業(yè)建筑屋頂，這類應(yīng)用占美國太陽能市場的25%以上，而美國的關(guān)稅一旦付諸實施，那么短期內(nèi)這些高效率產(chǎn)品將無緣美國市場。

　　潛在后果#4-反擊

　　對太陽能產(chǎn)業(yè)來說，最大的危險莫過于世界其他地區(qū)仿效美國推出類似的保護性關(guān)稅。目前，有關(guān)歐洲或其他地區(qū)將推出類似規(guī)定的消息還都是傳言。但這些傳言確實可能變?yōu)楝F(xiàn)實。如果貿(mào)易壁壘被廣泛采用，市場將更加復(fù)雜，競爭形勢也將進一步嚴峻，制造商的上游戰(zhàn)略和增長將面臨考驗。

　　此外，市場也有傳言認為中國將對美國企業(yè)征收類似的報復(fù)性關(guān)稅。由于全球25%的多晶硅產(chǎn)能位于美國，而75%的需求位于中國。如果中國采取針對美國多晶硅的報復(fù)性措施，中美之間的局勢將會改寫。

　　關(guān)稅會帶來哪些改變?重要嗎?

　　如果中國制造商采用以上分析中的方法規(guī)避美國雙反關(guān)稅，那么中國出口美國的組件成本將會小幅增長，因此價格可能會有小幅上漲。此外由于中國制造商需要同美國協(xié)商規(guī)避關(guān)稅的替代供貨協(xié)議，美國市場上的中國光伏產(chǎn)品供應(yīng)鏈可能出現(xiàn)暫時緊張，部分項目也會因此延期。此外，如果美國在雙反終審中進一步提高稅率，那么中國的一線制造商都將面臨融資問題。中國光伏產(chǎn)品目前占據(jù)美國市場的半壁江山，如果關(guān)稅得到落實，中國制造商在美國的增長趨勢將今后逐漸放緩。IMSResearch預(yù)計美國2012年裝機容量將因此下降10%以上，降至3GW左右。

　　美國雙反關(guān)稅的應(yīng)對方案和可能造成的后果組成了一個復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)。不過，由于主要制造商都可以通過不增加太多成本的方式規(guī)避美國關(guān)稅，預(yù)計類似中國制造的“免稅”組件將很快出現(xiàn)在美國市場。總之，美國的雙反對市場發(fā)展的影響有限。